A mintaportfóliókat a befektetési órával és a taktikai eszközallokációval összhangban készítettük el a következő szempontok szerint:
- 4-5 befektetési alapot választottunk a saját palettánkból.
- Mindhárom devizában a körültekintő portfolió 40% részvény és 60% kötvény típusú befektetéseket céloz meg, míg a lendületes 60% részvény és 40% kötvény típusú befektetésekre fókuszál.
Az allokációk hátterében álló főbb gazdasági folyamatok a globális és regionális gazdasági lassulás, a jegybanki kamatcsökkentési várakozások, valamint a befektetők kockázatkerülő vagy kockázatvállaló stratégiái. A körültekintő portfóliók inkább a stabilitásra és a biztonságosabb eszközökre (kötvények) fókuszálnak, míg a lendületes portfóliók a magasabb hozamú, de kockázatosabb részvényekre építenek. Az ESG szempontok továbbra is fontosak, különösen a feltörekvő piacokon és a vegyes eszközalapokban.
A VIG HUF, EUR és USD portfóliókra a globális infláció emelkedése jelentős hatással volt, mivel ez befolyásolta a vásárlóerőt és a kamatpolitikákat, ami kedvezőtlenül érintette a kötvényeszközök teljesítményét, ugyanakkor növelte a részvények iránti keresletet. A Magyar Nemzeti Bank és az Európai Központi Bank által várt kamatcsökkentések szintén fokozott keresletet generáltak a kötvények iránt, hozzájárulva a kötvényportfóliók értékének emelkedéséhez. A közép-európai gazdaság stabilizálódása, valamint a csökkenő munkanélküliség és a növekvő üzleti bizalom kedvező hatással volt a részvényportfóliókra. Ezenkívül a fejlett piacokon, különösen az Egyesült Államokban és Nyugat-Európában tapasztalható gazdasági növekedés javította a részvények teljesítményét. Végül a technológiai szektor fejlődése és a digitalizációs trendek új lehetőségeket teremtettek a befektetések számára, különösen a fenntartható és innovatív szektorokban.
VIG HUF portfóliók
A globális gazdaság lassulása, a növekvő infláció és geopolitikai feszültségek óvatosságra késztették a befektetőket, csökkentve a kockázatosabb eszközök iránti keresletet, míg a kötvények iránti érdeklődés nőtt. A központi bankok várható kamatcsökkentése fokozza a kötvények iránti keresletet a fix hozamú eszközök előnyben részesítése miatt. A fenntarthatóságra és társadalmi felelősségvállalásra irányuló figyelem növekedése az ESG alapok iránti keresletet is fokozza. A közép-európai piacok stabilizálódása és kedvező gazdasági mutatók (csökkenő munkanélküliség, növekvő üzleti bizalom) a közép-európai részvények iránti kereslet növekedéséhez vezetnek. A piaci volatilitás, a geopolitikai feszültségek és gazdasági bizonytalanságok miatt a befektetők a biztonságosabb eszközök, mint a kötvények felé fordulnak, és rugalmas allokációs stratégiákat alkalmaznak a piaci változások gyors kezelésére. A technológiai fejlődés és innováció új lehetőségeket teremt, különösen a fenntartható és innovatív szektorokban.
VIG EUR portfóliók
A globális gazdasági feszültségek, mint a geopolitikai bizonytalanságok és kereskedelmi háborúk, növelik a piaci volatilitást, ami a befektetőket a biztonságosabb eszközök, például a kötvények felé tereli, csökkentve a részvények arányát. A központi bankok kamatcsökkentési ígéretei növelik a kötvények iránti keresletet, amit a VIG BondMaxx Total Return Kötvény Befektetési Alap iránti érdeklődés is tükröz. A fenntarthatóság és társadalmi felelősségvállalás iránti figyelem a VIG Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap iránti kereslet növekedéséhez vezetett. A közép-európai gazdaság stabilizálódása és a növekvő üzleti bizalom a VIG Közép-Európai Részvény Befektetési Alap iránti keresletet fokozza. A piaci változások gyors reakciókat igényelnek, ami a VIG Active Beta Flexible Allocation Befektetési Alap iránti érdeklődés növekedését eredményezi.
VIG USD portfóliók
A globális gazdasági lassulás, az infláció növekedése és a geopolitikai feszültségek csökkentik a befektetők bizalmát, ami a kockázatosabb eszközök iránti kereslet csökkenéséhez vezet. A központi bankok tervezett kamatcsökkentései, különösen a fejlett piacokon, a kötvénypiacokat befolyásolják, és a befektetőket más, nagyobb hozamú eszközök keresésére ösztönzik, csökkentve a kötvényalapok iránti keresletet. A fenntarthatóság és társadalmi felelősségvállalás iránti figyelem, különösen az ESG alapok esetében, egyre fontosabbá válik a befektetési döntések során. A piaci volatilitás növekedése rugalmasabb allokációs stratégiák alkalmazására ösztönzi a befektetőket, akik a diverzifikációra és a kockázatok csökkentésére törekednek, ezáltal növelve a különböző eszközosztályokban való befektetéseik arányát.
