Az állampapír-befektetők fele nem ismeri a kockázatokat! Ön melyik csoportba tartozik?
„Kockázatmentes befektetési forma, állami garanciával” – véli a hazai befektetők közel fele az állampapírokkal kapcsolatban. Tévednek!
Még a hazai állampapír-befektetők kedvencének számító Magyar Állampapír Plusz sem kockázatmentes. Esetében is számolni kell legalább háromféle kockázattal. Ha pedig – a nagyobb hozam reményében – külföldi állampapírok után nézne egy hazai befektető, akkor még összetettebbé válna a kötvényportfólió kockázata.
Jó hír: a kockázat minimalizálható
Optimizmusra ad okot a hazai és külföldi állampapír iránt érdeklődő befektetők esetében, hogy a kötvénybefektetések kockázatának csökkentésére többféle eszköz is létezik:
- Állami garanciavállalás: A magánbefektetők által ismert előny a hazai és külföldi állampapírok esetében is nagymértékben csökkentheti a kockázatot. Hazánkban és a határon túl is több ilyen befektetési lehetőség adódik, erről a plusz biztonságról tehát nem érdemes lemondani befektetőként. (Magasabb ígért kamatért sem!)
- Árfolyamkockázat kérdése: A hazai magánbefektetők többsége sajnos nincs tisztában az árfolyamkockázatokkal. Érdemes tudni, hogy még az aukción vásárolt, friss kibocsátású állampapíroknak is van árfolyamkockázata. Még akkor is, ha lejáratkor azt a kibocsátó (pld.: Magyar Állam) névértéken veszi vissza a befektetőtől. A kibocsátás után ugyanis az állampapírok aktuális árát a másodpiacon jelentkező kereslet-kínálat határozza meg. Könnyen elképzelhető így, hogy a 10.000 Forint névértékű állampapír valójában 9700 vagy 10200 forintot fog érni a piacon. (Nehéz időkben pedig, ennél extrémebb értékek is előfordultak már átmenetileg.)
- Diverzifikáció: Ez az egyik legegyszerűbb, egyben leghatékonyabb kockázatcsökkentő eszköz, ami az állampapírok esetében is hatékonynak bizonyulhat. A diverzifikáció során elkövetett legnagyobb hiba azonban az lehet, ha nagyon hasonló kockázati faktorral rendelkező papírok között próbáljuk meg alkalmazni az eljárást.
- Külföldi állampapírok: A diverzifikáció kiváló eszközei lehetnek a Magyarországgal azonos kockázati besorolás alá eső vagy pozitív kilátással rendelkező feltörekvő országok állampapírjai. Ezek kapcsán azonban további kockázati tényezőkkel is számolni kell a befektetőknek – például a devizakockázattal. A szituáció azonban lehetőséget is jelenthet, hiszen az árfolyammozgás akár busásan is megtérülhet.
A kötvényalapok előnyei
Magánbefektetőként a kockázatcsökkentés egyik leghatékonyabb és legegyszerűbb eszköze lehet, ha befektetési alapokon keresztül válik valaki kötvénybefektetővé.
Ezzel könnyedén hozzáférhet akár a feltörekvő országok által kínált, és államilag garantált kötvényekben rejlő lehetőségekhez is, miközben kötvényportfólióját profi, nemzetközi tapasztalattal rendelkező szakemberek kezelik.
Nyisson a feltörekvő piacok felé!
Ha szívesen tovább optimalizálná kötvényportfólióját, egyúttal minimalizálva a jövőbeli kockázatokat, akkor ajánljuk figyelmébe az Aegon Feltörekvő Európa Befektetési Alapot, ami 10,41 százalékos hozamot ért el 2019 során. Az alapon keresztül könnyedén hozzájuthat Közép-Kelet Európa és a FÁK országok legjobb teljesítménnyel rendelkező országainak államilag garantált kötvényeihez.
Jogi nyilatkozat: A blog üzemeltetője a VIG Befektetési Alapkezelő Magyarország Zrt., a szerzői az Alapkezelő munkavállalói. A weboldal kereskedelmi kommunikációt tartalmaz. A blogon megjelenő cikkek magánszemélyek szubjektív véleményét tükrözik, tájékoztatási céllal készülnek és nem minősülnek befektetési elemzésnek vagy befektetési tanácsadásnak és nem tartalmaznak befektetési ajánlást. A blog szerzői saját nevükben kereskedhetnek olyan pénzügyi és pénzeszközzel vagy más termékkel, amelyről az általuk készített cikk közöl tájékoztatást vagy véleményt. Bár a szerzők tőzsdei vagy tőzsdén kívüli kereskedés során szerzett tapasztalata a jelen blogon szereplő írásaikban is megjelenhet, de érdekeltség nem befolyásolhatja az általuk közölt tájékoztatást. A blogon megjelenő cikkekben, hírekben és tájékoztatásokban megjelenhetnek olyan társaságok, amelyek üzleti kapcsolatot tartanak fenn a VIG Befektetési Alapkezelő Magyarország Zrt.-vel vagy a blog szerzőivel akár közvetlenül, akár a VIG Group cégcsoportba tartozó más vállalkozáson keresztül. Jelen blogon megjelent cikkek nem tartalmaznak teljes körű tájékoztatást, és nem helyettesítik a befektetés megfelelőségének vizsgálatát, amelyet csak az adott befektető egyedi körülményeinek értékelésével lehet megállapítani. A megalapozott befektetési döntés meghozatalához kérjük, hogy részletesen és több forrásból tájékozódjon!
A VIG Befektetési Alapkezelő Magyarország Zrt., a blog szerkesztői és szerzői nem vállalnak felelősséget a blogon szereplő tartalom naprakészségéért, esetleges hiányosságaiért vagy pontatlanságaiért, valamint a blogcikkek alapján hozott befektetési döntésekért és a befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.